Nos services
Cinq domaines qui n'en font qu'un : le vôtre. Ils s'influencent mutuellement, nous les traitons ensemble.
Une décision patrimoniale prise isolément produit rarement le résultat attendu. Placer pour réduire un impôt peut fragiliser une retraite ; acheter un bien locatif peut compliquer une succession ; ouvrir un contrat au mauvais nom peut coûter cher des années plus tard. C'est pourquoi nous examinons toujours l'ensemble avant de traiter une partie.
Le bilan patrimonial
C'est la première étape, et souvent la plus révélatrice. Nous dressons l'inventaire complet de votre situation : ce que vous possédez, ce que vous devez, ce que cela rapporte réellement une fois les frais et l'impôt déduits, et ce qui se passerait en cas de coup dur.
Beaucoup de personnes découvrent à cette occasion qu'elles paient des frais qu'elles ignoraient, qu'un contrat ouvert il y a quinze ans a largement mieux ou moins bien vieilli qu'elles ne le pensaient, ou que la clause bénéficiaire de leur assurance-vie désigne encore un ex-conjoint.
Le bilan aboutit à un document écrit qui vous appartient, que vous donniez suite ou non.
Ce que le bilan met en lumière
- Le rendement net réel de chacun de vos placements
- Les frais que vous supportez, contrat par contrat
- Votre exposition au risque, souvent différente de celle que vous imaginez
- Les doublons et les liquidités qui dorment
- Ce qui arriverait à vos proches en cas de décès ou d'invalidité
- Votre situation fiscale et les leviers disponibles
Les questions que nous posons
- Dans combien de temps aurez-vous besoin de cet argent ?
- Quelle baisse êtes-vous prêt à voir sans réagir ?
- Quelle part doit rester disponible immédiatement ?
- Votre situation fiscale appelle-t-elle une enveloppe plutôt qu'une autre ?
- Que possédez-vous déjà, et faut-il vraiment y ajouter ?
Les réponses déterminent l'allocation. Pas l'inverse.
La stratégie d'investissement
Il n'existe pas de « bon placement » dans l'absolu : il existe des placements adaptés à un horizon, à une fiscalité et à un tempérament. Le meilleur fonds du marché est un mauvais choix si vous en sortez paniqué à la première baisse.
Nous construisons donc une répartition entre les grandes classes d'actifs et les enveloppes disponibles - assurance-vie, plan d'épargne en actions, plan d'épargne retraite, comptes-titres, immobilier de placement -, puis nous choisissons les supports à l'intérieur.
Une mise en garde que nous répétons volontiers : tout placement autre que les livrets réglementés comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Un conseiller qui vous promet un rendement garanti élevé vous ment - et c'est le premier signal d'alerte à reconnaître.
La préparation de la retraite
La question n'est pas « combien vais-je toucher ? » mais « quel écart y aura-t-il entre mes revenus et mon niveau de vie actuel ? ». C'est cet écart qu'il faut chiffrer, puis combler.
Nous reconstituons vos droits acquis à partir de votre relevé de carrière, en tenant compte de vos différents régimes - salarié, indépendant, libéral, régimes complémentaires. Nous vérifions au passage les erreurs et les trimestres manquants, qui sont plus fréquents qu'on ne le croit.
L'effort d'épargne nécessaire dépend alors surtout d'une chose : le temps qu'il vous reste. Commencer à quarante ans ou à cinquante-cinq ans ne demande pas le même effort mensuel, très loin de là.
Les situations que nous traitons souvent
- Carrières multiples - salarié puis indépendant, plusieurs caisses à reconstituer
- Professions libérales - régimes spécifiques et pension souvent plus faible qu'anticipé
- Chefs d'entreprise - articulation entre revenus, dividendes et retraite
- Départ proche - arbitrage entre rente et capital, fiscalité de sortie
- Rachat de trimestres - calcul du seuil de rentabilité réel
Les leviers existants
- La clause bénéficiaire de l'assurance-vie, trop souvent laissée à sa version standard
- Les donations et les abattements qui se reconstituent avec le temps
- Le démembrement de propriété, entre nue-propriété et usufruit
- Le régime matrimonial, qui protège parfois mal le conjoint survivant
- La société civile, utile pour l'immobilier familial
Nous travaillons en lien avec votre notaire, qui reste seul compétent pour les actes.
La transmission
C'est le sujet que l'on repousse le plus, et celui où l'anticipation change le plus de choses. Une succession préparée coûte moins cher, se règle plus vite, et surtout évite des conflits familiaux dont on ne mesure pas toujours la violence.
Nous examinons qui hérite de quoi en l'état actuel, ce que cela représente en droits à payer, et si vos proches disposeraient des liquidités nécessaires pour les régler. Cette dernière question est souvent celle qu'on oublie : hériter d'un bien immobilier sans pouvoir payer les droits oblige parfois à vendre dans l'urgence.
Les situations familiales recomposées, les enfants d'unions différentes ou la présence d'un proche vulnérable appellent une attention particulière. Le droit prévoit des outils : encore faut-il les mettre en place à temps.
L'immobilier de placement
L'immobilier rassure parce qu'il se voit et se touche. Il n'en reste pas moins un investissement, avec un rendement à calculer, des frais, une fiscalité, un risque locatif et un temps de gestion bien réel.
Nous examinons un projet immobilier comme n'importe quel autre : quel rendement net après charges, taxe foncière, assurance, vacance locative et impôt ? Quel effort d'épargne mensuel réel ? Que se passe-t-il si les taux montent, si le locataire part, si vous devez revendre dans cinq ans ?
Nous accordons une attention particulière aux dispositifs de défiscalisation. Certains sont pertinents. D'autres reposent sur un avantage fiscal qui masque un prix d'achat surévalué. La règle que nous appliquons est simple : si l'opération n'est pas bonne sans l'avantage fiscal, elle n'est pas bonne.
Ce que nous vérifions
- Le prix au mètre carré comparé au marché réel du secteur
- Le rendement net, pas le rendement brut annoncé
- La demande locative effective du quartier
- Le montage du financement et son impact sur votre capacité d'emprunt future
- Le régime fiscal le plus adapté à votre tranche d'imposition
- La revente : à qui, dans quel délai, à quel prix probable
La pierre-papier (SCPI) répond aux mêmes questions, sans la gestion.
Quand le patrimoine privé et professionnel se rejoignent
Pour un dirigeant, les deux sphères sont indissociables. Une décision prise dans l'entreprise a des conséquences immédiates sur le patrimoine personnel.
Rémunération
Arbitrage entre salaire, dividendes et épargne d'entreprise, au regard des cotisations, de l'impôt et des droits à la retraite constitués.
Protection
Prévoyance et couverture des risques : que deviennent l'entreprise et la famille en cas d'arrêt prolongé ou de disparition du dirigeant ?
Cession
Préparation de la vente ou de la transmission : la fiscalité de la cession se prépare des années à l'avance, pas le mois de la signature.
Par où commencer ?
Par le bilan. Le premier échange sert justement à en définir le périmètre.